财联社5月7日讯（裁剪胡家荣）本日科网股大宗走强。收尾发稿，快手-W(01024.HK)涨6.62%，百度集团-SW(09888.HK)涨4.33%，阿里巴巴-W(09988.HK)涨4.32%，腾讯控股(00700.HK)涨2.33%。

注：科网股的知道

音讯面上，好意思伊和说念预期升温成为紧迫催化剂。当地时刻5月6日，好意思国总统特朗普暗示，好意思国和伊朗昔日24小时内进行了"十分裕如收效"的对话，"很有可能"最终会达成条约，且不会设定终末期限。受此影响，布兰特原油期货6日收盘下落7.83%，报每桶101.27好意思元，盘中一度跌破100好意思元，为4月22日以来初度。

除了好意思伊和说念预期以外，港股互联网龙头有望迎来价值重估。国盛证券指出，好意思股谷歌、meta财报后，该行以为市集对AI互联网公司条目更趋严格——要有申报、可考证的AI参加，米兰体育MiLan(中国)官网AI收入转动率或将成为比Capex限制更紧迫的订价因子。

这一滑变标记着AI投资从"讲故事"阶段进入"看功绩"阶段，具备了了生意化旅途的企业将赢得更高估值溢价。

功绩发布预期

值得正经的是，阿里腾讯将于本月13日发布2026年第一季度功绩，市集预期宽敞向好。

市集宽敞预期，腾讯2026年第一季度功绩鉴定于此前假定，而阿里云收入增速有望进一步攀升至40%以上。两家科技巨头云业务的坚强知道，主要成绩于三大初始要素：AI产业化带来的需求开释、新一代AI云居品推出以及部分职业价钱调遣。

业务亮点分析

阿里巴巴方面，浙商证券以为云智能集团充分受益于AI需求快速增长，真钱投注app官网业务呈现高速增长态势，云业务利润率有望合手续擢升。公司瞻望将来几年收入和净利润将保合手稳当增长。国盛证券瞻望，2026年第一季度电商与客户管理收入将实现回升，云业务将陆续保管高增速态势。

腾讯控股方面，市集对2026年Q1功绩预期积极，预测营业收入区间为1973.00-2024.29亿元，同比增长9.6%-12.4%；预测净利润区间为553.55-622.03亿元。

中枢看点包括：

混元大模子智力合手续擢升：底模智力徐徐追逐行业超越水平

微信Agent落地专揽：为AI参加提供了了变现旅途，有望成为新增长引擎

游戏业务稳当增长：外洋市集拓展收效显赫

告白业务受益彰着：经济复苏和AI技能专揽鼓动增速擢升

国盛证券对港股互联网龙头给出明确看好评级：

阿里巴巴：在AI全栈布局上最具谷歌对标价值，26Q1云业务增速有望合手续加快，参加申报徐徐分解。

腾讯控股：底模智力合手续追逐，微信Agent落地将为AI参加提供了了变现旅途，看好公司从"强AI叙事"向"实功绩终了"的策略转向。

浙商证券相通看好阿里巴巴-W，以为其在AI产业布局全面深切，阿里云业务增长坚强且利润弹性杰出。尽管传统货架电商增长承压，但利润环比改善显赫，即时零卖业务增长迅猛，瞻望将来遐想效果将合手续擢升。

投资干线聚焦

AI全栈布局龙头：重心热心阿里巴巴-W，其在AI基础设施、大模子、专揽层的全面布局，有望复制谷歌的成长旅途，千亿好意思元市值成见彰显弥远增长信心。

云业务高增长方向：阿里云和腾讯云动作国内云职业市集双寡头，将直采取益于AI产业化带来的需求爆发，云业务增速擢升将显赫改善合座盈利智力。

算力产业链机遇：云业务高增长将突显底层算力需求繁华态势正规投注平台，算力租借、芯片、职业器等干系板块有望赢得更高市集热心度，成为AI生意化海浪中的紧迫受益行径。