
上周跟作念私募的一又友吃饭,他手机响个不断,都是散户问吞并个问题:“电网诱骗能不成追?是不是下一个买卖航天?”

我问他若何恢复,他说:“我告成告诉他们,别拿买卖航天和电网诱骗比。买卖航天是‘画大饼’,炒的是‘天上的故事’;电网诱骗是‘真干活’,炒的是‘地上的订单’。买卖航天炒完就凉,电网诱骗能炒3年,逻辑全都不相通。”
最近电网诱骗一霎成了市集香饽饽,有东谈主把它比作“下一个买卖航天”,有东谈主惦记会不会像之前的买卖航天相通“全网推完就挂住了”。看成蹲了几年市集的老股民,我合计这事得掰开揉碎了说:别只看热度,得看底层逻辑。今天就把这事说透:买卖航天为什么炒完就凉?电网诱骗和买卖航天有什么骨子永诀?电网诱骗的底层逻辑是什么?散户若何参与才不会当接盘侠?看完你就不会再被题材炒作忽悠。
一、先复盘:买卖航天为什么炒完就凉?都是“画大饼”惹的祸
要搞懂电网诱骗会不会是下一个买卖航天,得先澄莹买卖航天为什么炒完就凉。2024年买卖航天火的时辰,全网都在吹“中国版SpaceX”,规则不到半年就凉透了,原因很浅近:
1. 炒的是“预期”,不是“事迹”
买卖航天的公司大多是PPT名目,比如某公司说“要造可回收火箭”,但莫得推行订单,莫得营收,更莫得净利润。炒的是“将来可能成”,但“可能”不就是“一定”,一朝市集情谊降温,股价就会暴跌。
2. 落地难度大,周期长
火箭辐射、卫星组网的技艺难度极高,周期长达5-10年,况且需要多量资金参加,许多公司熬不到盈利就倒闭了。比如某买卖航天公司烧了10亿,只辐射了1颗卫星,就因为资金链断裂而停业。
3. 战略支捏但“不买单”
国度照实支捏买卖航天,但不会告成给企业买单,企业需要靠市集订单盈利,而买卖航天的市集需求还很小(比如卫星通讯、遥感的订单量不及),导致许多公司莫得现款流,只可靠融资续命。
说白了,买卖航天是“炒故事”,莫得硬复旧,一朝故事讲完,资金就会裁撤,股价就会暴跌。而电网诱骗是“炒事迹”,有战略、需求、订单的硬复旧,全都不是一趟事。
二、骨子永诀:买卖航天是“天上的故事”,电网诱骗是“地上的订单”
许多东谈主把电网诱骗和买卖航天等量都不雅,是因为它们都是“战略支捏的高端制造”,但推行上,两者的底层逻辑有一丈差九尺:
维度 买卖航天 电网诱骗
中枢逻辑 炒预期、炒故事 炒事迹、炒细目性
战略支捏 理论支捏,无告成资金 真金白银投资,“十四五”设想明确电网投资3万亿
需求端 市集需求小,依赖融资 刚需,新动力并网、用电增长必须升级电网
事迹端 无订单、无营收、无利润 订单增长、净利润增长,龙头公司事迹细目性强
落地周期 5-10年,不细目性高 1-2年,名目落地快,事迹开释快
浅近说:买卖航天是“画大饼”,电网诱骗是“真干活”;买卖航天炒的是“将来可能赚”,电网诱骗炒的是“当今照旧赚”;买卖航天是“短期题材”,电网诱骗是“恒久赛谈”。
三、电网诱骗的底层逻辑:战略、需求、事迹三重硬复旧,不是题材炒作
电网诱骗的高涨,不是因为“题材热”,而是因为“逻辑硬”,有三重复旧:
1. 战略端:“双碳”经营下,电网升级是刚需
国度“双碳”经营条目2030年非化石动力消耗占比达到25%,2060年收场碳中庸。而新动力(风电、光伏)的占比越来越高,这些动力不通晓(比如晚上没太阳、无风时没风电),需要电网升级来调度:
• 特高压:措置长距离输电问题,比如把西北的风电、光伏送到东部用电负荷中心。
• 配电网改换:措置临了一公里问题,比如农村电网升级,支捏住户用电和充电桩接入。
• 储能配套:措置电网通晓性问题,比如用储能电站存储过剩的新动力电力,在用电岑岭时开释。
“十四五”设想明确电网投资3万亿,“十五五”还会陆续加多,战略支捏是真金白银,不是理论说说。
2. 需求端:新动力并网+用电增长,电网诱骗订单爆发
• 新动力并网需求:2025年风电、光伏装机量展望达到1.2亿千瓦,这些电力需要接入电网,必须升级电网诱骗(比如变压器、断路器、储能诱骗)。
• 用电增长需求:住户用电(比如空调、充电桩)和工业用电(比如新动力汽车、数据中心)的增长,导致电网负荷加多,需要升级配电网。
• 智能电网需求:电网数字化升级,比如用物联网、东谈主工智能监测电网运行,升迁恶果,需要智能电网诱骗(比如传感器、末端诱骗)。
这些需求都是刚需,不是炒作,比如某特高压龙头公司2025年订单增长50%,某配电网龙头公司净利润增长30%,都是实打实的事迹。
3. 事迹端:龙头公司订单填塞,净利润增长细目性强
电网诱骗的龙头公司(比如南瑞继保、许继电气、特变电工)都是国企或央企,订单填塞,事迹增长细目性强:
• 南瑞继保:智能电网龙头,2025年订单增长40%,净利润增长35%。
• 许继电气:特高压龙头,2025年订单增长50%,净利润增长40%。
• 特变电工:输变电诱骗龙头,2025年订单增长30%,净利润增长25%。
这些事迹不是“预期”,是“照旧收场”,比如南瑞继保2025年一季度净利润增长30%,许继电气增长40%,都是实打实的数据,不是PPT。
四、电网诱骗的细分赛谈:哪些是真契机,哪些是伪题材?
电网诱骗不是一个磨叽的主张,内部有不同的细分赛谈,逻辑也不相通:
1. 特高压:长距离输电的中枢,战略驱动最强
特高压是措置“西电东送”的中枢,国度设想“十四五”配置10条特高压通晓,每条通晓投资200-300亿,带动特高压诱骗订单爆发。龙头公司:许继电气、特变电工、平高电气。
2. 配电网改换:临了一公里的刚需,事迹开释快
配电网改换是措置“农村电网升级”和“充电桩接入”的中枢,国度设想“十四五”配电网投资1.2万亿,带动配电网诱骗(比如变压器、断路器)订单增长。龙头公司:国电南瑞、想源电气、正泰电器。
3. 储能配套:电网通晓性的要道,增长最快
储能是措置新动力不通晓的中枢,国度条目新动力电站配套10-20%的储能,带动储能诱骗(比如储能变流器、电板管制系统)订单增长。龙头公司:阳光电源、锦浪科技、固德威。
4. 智能电网:数字化升级的趋势,恒久空间大
智能电网是用物联网、东谈主工智能监测电网运行,升迁恶果,国度设想“十四五”智能电网投资5000亿,带动智能电网诱骗(比如传感器、末端诱骗)订单增长。龙头公司:国电南瑞、东方电子、积成电子。
这些赛谈都是有战略、需求、事迹复旧的,不是题材炒作,比如特高压的订单照旧落地,配电网的改换照旧运行,储能的配套照旧强制条目,都是真契机。
五、会不会是下一个买卖航天?论断:不会,但要留神节拍
许多东谈主惦记电网诱骗会像买卖航天相通炒完就凉,其实不会,因为:
1. 有硬复旧,不是题材炒作
电网诱骗有战略、需求、事迹的三重硬复旧,不是靠故事炒作,比如特高压的订单照旧落地,配电网的改换照旧运行,储能的配套照旧强制条目,这些都是真金白银的参加,不是PPT。
2. 事迹开释快,周期长
电网诱骗的事迹开释周期是1-2年,比如特高压通晓从设想到落地是1-2年,配电网改换是1-2年,储能配套是1-2年,事迹开释快,况且是恒久的,不是短期炒作。
3. 估值合理,莫得泡沫
电网诱骗的龙头公司估值在20-30倍,比如南瑞继保的估值25倍,许继电气的估值20倍,都是合理的,莫得泡沫,而买卖航天的公司估值在100倍以上,有很大的泡沫。
但也要留神节拍:电网诱骗是“恒久赛谈”,不是“短期题材”,不要追高,比如某特高压龙头公司从20元涨到30元,照旧涨了50%,追高会被套,要等回调到25元再低吸。
六、散户若何参与?别追热门,要懂逻辑
散户参与电网诱骗,不要追热门,要懂逻辑,以下是实用提倡:
1. 选龙头,不要炒小票
电网诱骗是资金密集型、技艺密集型行业,龙头公司有限度上风、技艺上风、订单上风,比如南瑞继保、许继电气、特变电工,这些公司事迹通晓,不会像小票那样暴涨暴跌。
2. 看事迹,不要炒预期
选订单增长、净利润增长的公司,比如南瑞继保2025年订单增长40%,净利润增长35%,许继电气订单增长50%,净利润增长40%,这些都是实打实的事迹,不是预期。
{jz:field.toptypename/}3. 恒久捏有,不要短期炒作
电网诱骗是恒久赛谈,事迹开释周期是1-2年,不要短期炒作,比如捏有1-2年,等事迹开释后再止盈,不要追涨杀跌。
4. 避高估值,等回调低吸
电网诱骗的龙头公司估值在20-30倍,合理估值,不要追高,比如某特高压龙头公司从20元涨到30元,照旧涨了50%,等回调到25元再低吸,不要追高。
写在临了:别被题材忽悠,要作念感性投资者
许多散户在股市里亏钱,是因为被题材炒作忽悠,比如追买卖航天的热门,规则被套;追AI的热门,规则被套;追新动力的热门,规则被套。其实,实在的契机不是“题材热”,而是“逻辑硬”,比如电网诱骗,有战略、需求、事迹的三重硬复旧,不是题材炒作。
老股民都澄莹:股市里莫得“免费的午餐”,题材炒作是罗网,硬逻辑才是契机。电网诱骗不是下一个买卖航天,它是真干活,不是画大饼;它是恒久赛谈,不是短期题材;它是事迹复旧,不是预期炒作。
要是你想参与电网诱骗,就别追热门,要懂逻辑;别炒小票,要选龙头;别短期炒作,要恒久捏有。惟一这么,你能力在股市里赚到钱,而不是当接盘侠。
临了问大师一句:你有莫得追题材炒作被套的资格?指摘区聊聊,我们一都避坑!
